_ “宝宝”的风光和银行的挣扎

楚腾滨

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　　“宝宝”在在的基础是什么？
　　1.实际市场利率高企，实际的市场利率不是央妈确定的啥啥基准利率，也不是企业的贷款利率。而是上海银行间同业拆放利率(Shanghai Interbank Offered Rate,简称Shibor),一天，七天 ，等等。余额宝的推出准确的把握了2013年中的上升机会。Shibor这个玩意完全复制了万恶的资本主义游戏规则。libor.电脑撮合成交，价高者得。这是反映市场无风险资金成本的最靠谱的玩意了。也可以说是最不坏的。
　　2.银行垄断居民存款资源，坐吃无风险利差，别说活期的0.35的利率了，就是定期的3.5.吸收到存款拿到上海做拆借，就可以坐享2%以上的利差。所以有人说把一头猪放到行长的座位上，也可以拿着高薪赚大钱。。。。出来混总是要还的，面对宝宝们，于是银行着急了，急的无所适从，，急的狗急跳墙，急的不知所措。。。。当然作为一个20年准资深银行从业人员，坐享了部分银行垄断利益的个人（相对于其他底层劳动人民），我不该这么吃里扒外地“诋毁”自己的东家。但面对事实还有自己剩余20年的职业生涯，还是要认清形势的，跳脚是徒劳的，看清前面的路才是正道。
　　余额宝有风险么？ 那要看资金投向了。如果投货币基金或者银行存款，那风险自然和银行存款没什么区别了，如果投股票或者其他什么信托产品，那自然是高风险了。那些攻击货币基金有风险的人真的有些气急败坏的了，如果说货币基金有风险，那么你就是说我国的国债有风险，央票有风险，银行协定存款有风险。。。。。。这个。。。。你让央行、财政部、银监会情何以堪呐。。。。。
　　银行怎么办？？凉拌。。。。阵痛之后的银行再也不是以前的高富帅了。。坐在空调办公室里等客户上门就能年收入10几20多万的日子将一去不复返了。全国的银行除去无风险利差的收入几乎是一分钱利润也没有的。特别是股份制商业银行，股东的利润和员工高管的收入将成为主要矛盾。。。。。博弈的结果是显而易见的。。。未来的银行利润来源是贷款利率中的风险加成。相应的宏观存贷比管理将进入历史的垃圾堆。宏观上广泛使用资本金风险管理。银行将不追逐存款，我有需求随时去Shibor借。我有8元资本金就可以在Shibor借100.放给客户的利率就是Shibor+风险定价。还有各种中间业务，汇款什么的。或者代理各种保险，信托产品。成为金融超市。反正追逐储蓄存款是无法和网络金融pk的。“宝宝'的运营成本天然大大低于实体银行。用铺天盖地的营业网点去pk几台网络服务器，显然是堂吉柯德大战风车。。。。
　　美国为什么莫有各种“宝宝”？1美国无风险市场利率超低，0.25%甚至有过0。有朝一日，中国的shibor降到1%以下，各种宝宝们也会陷入困境，2.国居民有储蓄么？？？各种债务倒是有一大堆。有钱人的钱更加不是储蓄。而是各种实体和各种非储蓄的金融资产。